المتاجرة نظام الإجهاد اختبار

اختبار الإجهاد ما هو اختبار الإجهاد اختبار الإجهاد هو أسلوب محاكاة غالبا ما تستخدم في الصناعة المصرفية. كما أنها تستخدم في محافظ األصول وااللتزامات لتحديد ردود أفعالهم على مختلف األوضاع المالية. بالإضافة إلى ذلك، يتم استخدام اختبارات الإجهاد لقياس مدى تأثير بعض الضغوطات على شركة أو صناعة أو محفظة محددة. اختبارات الإجهاد هي عادة نماذج المحاكاة التي تم إنشاؤها بواسطة الحاسوب التي تختبر سيناريوهات افتراضية ومع ذلك، يتم استخدام منهجية اختبار الضغط المخصصة للغاية أيضا في كثير من الأحيان. خفض الضغط اختبار الإجهاد اختبار الإجهاد هو وسيلة مفيدة لتحديد كيفية محفظة سوف أجرة خلال فترة الأزمة المالية. ويستخدم أكثر من غيره اختبار الإجهاد من قبل المهنيين الماليين لإعداد التقارير التنظيمية وأيضا لإدارة مخاطر المحفظة. اختبار الإجھاد التنظیمي بعد الأزمة المالیة لعام 2008، تم توسیع نطاق التقاریر التنظیمیة للصناعة المالیة وبصفة خاصة البنوك مع الترکیز بشکل أکبر علی اختبار الإجھاد وکفایة رأس المال، ویرجع ذلك أساسا إلی قانون دود-فرانك لعام 2010. وابتداء من عام 2011، تطلبت اللوائح الجديدة في الولايات المتحدة تقديم وثائق شاملة لتحليل ومراجعة رأس المال للصناعة المصرفية. وتقتضي وثائق اللجنة أن تقدم المصارف تقارير عن إجراءاتها الداخلية لإدارة رأس المال، ويتعين على المصارف أن تدرج مختلف السيناريوهات التي تم اختبارها. وباإلضافة إلى التقارير التي قدمتها لجنة االستقرار المالي، فإن البنوك ذات األهمية النظامية في الواليات المتحدة التي تعتبر أكبر من أن تفشل مجلس االستقرار المالي، والتي عادة ما تمتلك أكثر من 50 مليار دوالر في األصول، يجب أن تقدم تقارير عن اإلجهاد عن التخطيط لسيناريو إفلاس. وفي أحدث استعراض للحكومات عن هذه المصارف في عام 2016، كان هناك ثمانية أكبر من أن تفشل المصارف ذات الأهمية النظامية. حاليا، باسل الثالث هو أيضا سارية المفعول للبنوك العالمية. هذا هو اختبار الضغط على التقارير العالمية التي تتطلب الإبلاغ عن وثائق على مستويات رأس المال البنوك مع متطلبات محددة لاختبار الضغط من سيناريوهات الأزمات المختلفة. اختبار الضغوط على إدارة المخاطر في إدارة المحفظة االستثمارية، يستخدم اختبار اإلجهاد بشكل شائع أيضا لتحديد مخاطر المحفظة ووضع استراتيجيات التحوط للتخفيف من الخسائر. يستخدم مدراء المحافظات برامج اختبار الضغط الداخلي الخاصة بإدارة واختبار محافظهم ضد أحداث السوق والأحداث المحتملة. كما تستخدم اختبارات الضغط المطابقة للموجودات والمطلوبات على نطاق واسع في إدارة الأعمال والاستثمار. يمكن أن تستخدم الشركات اختبارات الضغط على مطابقة الأصول والخصوم لضمان الضوابط والإجراءات الداخلية السليمة. كما تستخدم حمفظة التقاعد والتاأمني بسكل كبري اختبارات السغط لتاأكد من كفاءة التدفقات النقدية ومستويات الدفع. أنواع اختبار الإجهاد استخدام محاكاة مونتي كارلو هي واحدة من أكثر الطرق المعروفة على نطاق واسع لاختبار الإجهاد. ويمكن استخدام هذا النوع من اختبارات الإجهاد لاحتمالات النمذجة من نتائج مختلفة نظرا لمتغيرات محددة. وغالبا ما تشمل العوامل التي تم النظر فيها في محاكاة مونت كارلو متغيرات اقتصادية مختلفة. ويمكن للشركات أيضا أن تتحول إلى إدارة المخاطر المهنية ومزودي البرمجيات لإدارة أنواع مختلفة من اختبارات الإجهاد. تعد موديس أناليتيكش مثالا على برنامج اختبار الضغط الخارجي الذي يمكن استخدامه لاختبار إجهاد المحفظة. باكتستينغ ما هو باكتستينغ باكتستينغ هي عملية اختبار إستراتيجية التداول على البيانات التاريخية ذات الصلة لضمان بقاءها قبل أن يخاطر المتداول أي رأس مال فعلي. يمكن للمتداول محاكاة تداول إستراتيجية على مدى فترة زمنية مناسبة وتحليل النتائج لمستويات الربحية والمخاطر. التراجع إلى الوراء باكتستينغ إذا كانت النتائج تفي بالمعايير اللازمة التي يقبلها التاجر، يمكن عندها تنفيذ الاستراتيجية بدرجة من الثقة بأنها ستؤدي إلى أرباح. إذا كانت النتائج أقل مواتاة، يمكن تعديل الاستراتيجية وتعديلها وتحسينها لتحقيق النتائج المرجوة، أو أنه يمكن إلغاءها تماما. وهناك كمية كبيرة من حجم التداول في السوق المالية اليوم يتم من قبل التجار التي تستخدم نوعا من الأتمتة الكمبيوتر. وينطبق هذا بشكل خاص على استراتيجيات التداول القائمة على التحليل الفني. يعد اختبار باكتستينغ جزءا لا يتجزأ من تطوير نظام التداول الآلي. الاختبار المسبق ذات مغزى عند القيام به بشكل صحيح، باكتستينغ يمكن أن تكون أداة لا تقدر بثمن لاتخاذ القرارات بشأن ما إذا كان لاستخدام استراتيجية التداول. الفترة الزمنية العينة التي يتم تنفيذ باكتست على أمر بالغ الأهمية. يجب أن تكون مدة الفترة الزمنية للعينة طويلة بما فيه الكفاية لتشمل فترات من ظروف السوق المتغيرة بما في ذلك الاتجاه الصعودي، الاتجاه الهبوطي والتداول المرتبط بمجال. إجراء اختبار على نوع واحد فقط من حالة السوق قد تسفر عن نتائج فريدة قد لا تعمل بشكل جيد في ظروف السوق الأخرى، والتي قد تؤدي إلى استنتاجات كاذبة. حجم العينة في عدد من الصفقات في نتائج الاختبار هو أيضا حاسمة. إذا كان عدد عينة الحرف صغير جدا، قد لا يكون الاختبار ذو دلالة إحصائية. يمكن لعينة ذات عدد كبير جدا من الصفقات على مدى فترة طويلة جدا أن تنتج نتائج مثلى يتجمع فيها عدد هائل من الصفقات الفائزة حول حالة سوق معينة أو اتجاه مناسب للاستراتيجية. وقد يؤدي ذلك أيضا إلى قيام المتداول برسم استنتاجات مضللة. الحفاظ عليه حقيقي يجب أن يعكس الاختبار الخلفي الواقع إلى أقصى حد ممكن. قد يكون لتكاليف المتاجرة التي قد يعتبرها المتداولون غير قابلة للتجاهل عند تحليلها بشكل فردي تأثير جوهري عندما يتم احتساب التكلفة اإلجمالية على مدى فترة االختبار المسبق. وتشمل هذه التكاليف العمولات والفوارق والانزلاق، ويمكنها تحديد الفرق بين ما إذا كانت استراتيجية التداول مربحة أم لا. وتشمل معظم حزم البرامج المسبقة اختبار أساليب حساب هذه التكاليف. ولعل أهم مقياس مترافق مع الاختبار الخلفي هو مستوى الاستراتيجية المتانة. ويتم ذلك من خلال مقارنة نتائج اختبار الظهر الأمثل في فترة زمنية محددة (يشار إليها في العينة) مع نتائج الاختبار الخلفي بنفس الاستراتيجية والإعدادات في فترة زمنية مختلفة للعينة (يشار إليها باسم " من عينة). وإذا كانت النتائج مربحة على نحو مماثل، فيمكن اعتبار الاستراتيجية سليمة وقوية، وهي جاهزة للتنفيذ في أسواق الوقت الحقيقي. إذا فشلت الاستراتيجية في المقارنات خارج العينة، فإن الاستراتيجية تحتاج إلى مزيد من التطوير، أو يجب التخلي عنها تماما. اختبار الإجهاد لاستراتيجية التداول متانة مايكل R. براينت في المقال حول استراتيجيات التداول متعددة الأسواق. لقد ناقشت مفهوم المتانة، الذي وصفته بأنه عدم حساسية للتغيرات في البيانات التي تقوم عليها الاستراتيجية. إن بناء نظام تجاري في أسواق متعددة هو أحد الطرق لزيادة المتانة. ومع ذلك، ماذا لو كان لديك بالفعل استراتيجية وكنت تريد أن ترى كيف قوية هو اختبار استراتيجية التداول لمتانة غالبا ما يشار إليها باسم تحليل الحساسية، أو أكثر العامية كما اختبار الإجهاد. والفكرة الأساسية هي معرفة ما يحدث عند إجراء تغييرات صغيرة على مدخلات الاستراتيجية أو بيانات الأسعار أو عناصر أخرى من الاستراتيجية أو بيئة التداول. وتظهر استراتيجية قوية رد فعل نسبي ومتكافح نسبيا على هذه التغييرات، في حين أن الاستراتيجية التي ليست قوية سوف تتفاعل بشكل غير متناسب وأحيانا تفشل صراحة عندما يتم إجراء تغييرات صغيرة على مدخلاتها أو البيئة. لماذا هذا المهم وضع ببساطة، متانة أمر مهم لأن الأسواق أبدا البقاء على حالها. خذ مدخلات الاستراتيجية، على سبيل المثال. قد تكون المدخلات مثل طول النظر إلى الخلف للمتوسط ​​المتحرك الأمثل خلال فترة الاختبار الخلفي، ولكن قد تكون القيم المختلفة الأمثل. نحن نريد أن نعرف مدى جودة أداء الاستراتيجية عندما المدخلات لم تعد الأمثل. إحدى الطرق لمعالجة ذلك هي معرفة كيفية تغيير النتائج عند تغيير قيم الإدخال. وكما هو موضح في المقالة السابقة، فإن فكرة المتانة ترتبط بالاستراتيجية المفرطة. نحن نريد أن نتأكد من أن الاستراتيجية لم تكن تناسب ذلك بإحكام إلى السوق خلال عملية التنمية أنه لا يمكن أن تصمد أمام أي تغييرات في السوق. وبصفة عامة، يمكننا اختبار ذلك عن طريق تغيير السوق أو تغيير الاستراتيجية أو كليهما. فالاستراتيجية التي لا تقف على ما يرام بالنسبة للتغيرات الصغيرة نسبيا ليست قوية ومن المرجح أن تكون أكثر ملاءمة. ولا ينبغي أن يتوقع من هذه الاستراتيجية أن تحقق نجاحا جيدا في المستقبل. أنواع اختبارات الإجھاد ھناك العدید من الطرق المختلفة التي یمکن فیھا اختبار الإستراتیجیة. یمکننا إجراء تغییرات علی الاستراتیجیة نفسھا أو علی بیانات الأسعار التي نراجعھا. يمكننا تغيير تكاليف التداول، مثل كمية الانزلاق، أو تغيير حجم التحجيم. من حيث المبدأ، أي شيء يؤثر على نتائج استراتيجية الاختبار الخلفي يمكن أن تختلف. في هذه المقالة، سيتم مناقشة الأنواع الثلاثة التالية من اختبار الإجهاد: تغيير مدخلات الإستراتيجية. إجراء تغييرات صغيرة على الأسعار الفردية. تغيير شريط البداية. وقد نوقش أعلاه الأساس المنطقي لتغيير مدخلات الاستراتيجية. لتغييرها، سيتم اختيار النسبة المئوية بشكل عشوائي بين ماكس و ماكس، حيث ماكس قد يكون على الترتيب من 1 أو 5. وسيتم تطبيق هذه النسبة المئوية لمجموعة من القيم لكل مدخلات. على سبيل المثال، إذا اخترنا طول النظر إلى الوراء لمؤشر من مجموعة القيم من 1 إلى 100، فسيكون النطاق 100، وسيتم تطبيق النسبة المئوية للتغيير الذي تم اختياره عشوائيا على 100. ويكون مقدار التغيير، إما إيجابيا أو سلبية، ثم تضاف إلى قيمة المدخلات الأصلية لجعلها أعلى أو أقل من هذا المبلغ. كذلك تحديد مبلغ التغيير الحد الأدنى الممكن، مثل 1 للمبلغ لتغيير مؤشر نظرة طول الوراء. وبهذه الطريقة، إذا كانت نسبة التغيير العشوائي هي عدد قليل، فسيتم تغيير المدخلات. إحدى الطرق التي يمكن أن تكون استراتيجية مفرطة، وبالتالي ليست قوية، هو إذا تناسبها بشكل وثيق جدا لأسعار محددة في الاختبار الخلفي. على سبيل المثال، إذا دخلت الاستراتيجية لفترة طويلة على التوقف والعديد من الصفقات الكبيرة والمربحة تدخل بسعر مرتفع من اليوم، وهذا ينبغي رفع العلم الأحمر. ما هي النتائج التي تبدو وكأنها إذا كانت النسبة المرتفعة كانت علامة واحدة أقل في تلك الأيام إذا كان مثل هذا التغيير الصغير من شأنه أن يدمر النتائج، فإن الاستراتيجية ليست قوية بشكل واضح. إن تقنية اختبار الإجهاد للكشف عن هذا النوع من الإفراط في تركيبها هي إجراء تغييرات عشوائية على الأسعار الفردية وتقييم النتائج. لتغيير بيانات الأسعار بشكل عشوائي، استخدم أيضا إعدادين. واحد هو احتمال تغيير السعر. على سبيل المثال، إذا كان احتمال 50، وهذا يعني ثيرس 50 فرصة أن أي سعر - مفتوحة، عالية، منخفضة، إغلاق كل شريط - سيتم تغيير. الإعداد الثاني هو الحد الأقصى لنسبة التغيير التي سيتم تطبيقها على السعر الذي يتم تغييره. كما هو الحال مع قيم المدخلات، يتم اختيار المبلغ الفعلي للتغيير عشوائيا بين - Max و ماكس، حيث ماكس هو الحد الأقصى للتغير في النسبة المئوية للسعر. يتم أخذ قيمة ماكس كنسبة مئوية من متوسط ​​النطاق الحقيقي على أشرطة 100 الماضية. على سبيل المثال، إذا كان متوسط ​​النطاق الحقيقي هو 10 نقاط والحد الأقصى للتغير النسبة المئوية هو 20، ثم مبلغ التغيير هو رقم تم اختياره عشوائيا بين -2 و 2 نقطة. دعونا نقول العدد الفعلي هو -1.25 نقطة، وسعر الإغلاق هو 1250.50. وسيكون الإغلاق المعدل عندئذ 1249.25. وأخيرا، من الممكن أن تغيير السعر سوف يبطل ترتيب السعر العادي، مثل الحد من فتح بحيث أدنى من أسفل. لمنع ذلك، قد تحتاج إلى تعديل الأسعار بعد إجراء التغيير للحفاظ على فتح وإغلاق ضمن نطاق هايلو. آخر طريقة اختبار الضغط التي سيتم مناقشتها ينطوي على تغيير شريط البداية. وربما كان واضحا أن استراتيجية جيدة لا ينبغي أن تنهار عند بدء الاختبار الخلفي على شريط مختلف. قد يكون أقل وضوحا كيف يمكن أن يحدث هذا. النظر في استراتيجية افتراضية التي تدخل طويلا على المتوسط ​​المتحرك كروس. ثم يحمل التجارة بالضبط خمسة الحانات قبل الخروج في السوق. وبغض النظر عن مدى ملاءمة المنطق، تخيل ما قد يبدو عليه التاريخ التجاري على الرسم البياني للسعر. وإذا استخدم شرط الدخول المتوسط ​​المتحرك متوسط ​​عبور قصير الأجل فوق متوسط ​​طويل الأجل، فمن الممكن تماما أن يكون شرط الدخول في اتجاه صعودي مستدام لفترة طويلة من الزمن أي أن المتوسط ​​القصير الأجل قد يكون تكون أعلى من المتوسط ​​على المدى الطويل للعديد من الحانات على التوالي. إذا بدأ الاختبار الخلفي خلال تلك الفترة، فإن التجارة الأولى ستدخل على الشريط التالي بعد شريط البداية، وستستمر كل صفقة خمسة قضبان، تليها مباشرة المدخل التالي، وهكذا. الآن النظر في ما يمكن أن يحدث إذا تم تغيير شريط البداية. إذا كان شريط البداية شريط واحد في وقت لاحق، على سبيل المثال، سلسلة كاملة من الصفقات سيتم نقل شريط واحد إلى اليمين. من الممكن تماما أن بعض هذه السلسلة من الصفقات خمسة بار ستكون أكثر ربحية من غيرها، اعتمادا على كيفية اتساق الصفقات مع أي حلقة الاتجاه خمسة بار القائمة التي كانت موجودة. لذلك، اعتمادا على شريط البداية، قد تكون استراتيجية مربحة للغاية أو غير مربحة بسبب حيث بدأت الصفقات وانتهت. وقد لا يكون من الواضح أثناء التطور أن منطق الاستراتيجية كان هذا النوع من التبعية على شريط البداية، وخاصة بالنسبة لأنواع أكثر تعقيدا من المنطق. لاختبار تأثير شريط البداية، يتم تغيير الشريط الذي يبدأ اختبار الاستراتيجية مرة أخرى عن طريق رقم عشوائي المختار بين 1 و N. في المثال أدناه، تم اختيار N ليكون 300. وبالتالي فإن شريط البداية تنوع بإضافة رقم تم اختياره عشوائيا بين 1 و 300 إلى رقم شريط البداية الأصلي. نهج مونتي كارلو يختلف إدخال المدخلات أو الأسعار أو شريط البداية بمقدار عشوائي إلا بديلا واحدا للمقارنة مع النتائج الأصلية. للحصول على صورة أكثر اكتمالا عن مدى قوة استراتيجية، يمكننا تكرار العملية عدة مرات حتى يكون لدينا توزيع النتائج. وبصفة عامة، فإن تغيير متغيرات المدخلات عشوائيا على عدد كبير من التكرارات من أجل توليد توزيع إحصائي لنتائج الوظيفة التي تعتمد على تلك المدخلات يسمى تحليل مونت كارلو. في هذه الحالة، وظيفة هي استراتيجية التداول والمدخلات وظيفة هي المدخلات الاستراتيجية، وأسعار السوق، أندور شريط البداية. من خلال تكرار اختبار الضغط عدة مرات، ونحن في نهاية المطاف مع مجموعات متعددة من نتائج التداول. لفهم كيفية عمل عملية مونت كارلو، انظر المثال الموضح في الشكل 1. الشكل 1. منحنى رأس المال الأصلي لاستراتيجية تداول الفوركس. إن منحنى رأس المال الموضح في الشكل 1 هو إستراتيجية تداول تم تطويرها لسوق الفوركس لليورو مقابل الدولار الأميركي على الحانات اليومية، مع الكثير القياسي القياسي (100000) في التجارة و 50 لكل لوت للتكاليف التجارية. هذا هو واحد من استراتيجيات المكافأة المدرجة مع أدابتريد بيلدر. وقد تم تطويره في مارس 2010. وكانت آخر 100 الصفقات أو نحو ذلك منذ الإفراج عنهم، مما يدل على أنها قد عقدت بشكل جيد في الوقت الحقيقي تتبع خارج العينة. ولتوضيح كيفية تحليل نتائج اختبارات الإجهاد باستخدام نهج مونت كارلو، يجب النظر في نتائج اختبار الإجهاد لاستراتيجية الفوركس على بيانات الأسعار، كما هو مبين في الشكل 2، الذي يصور ما مجموعه 20 منحنيات للأسهم، 19 منها تتوافق مع مجموعة مختلفة من بيانات الأسعار المعدلة عشوائيا. تم تعديل سلسلة السعر الأصلي لليورو مقابل الدولار الأميركي 19 مرة كما هو موضح أعلاه، وذلك باستخدام احتمال تغيير الأسعار من 50 مع تغيير النسبة المئوية القصوى من 20. جنبا إلى جنب مع منحنى الأصلي، كما هو موضح خط الأخضر سمكا، وهناك ما مجموعه 20 مجموعات من النتائج. وظل العدد الإجمالي صغيرا قدر الإمكان لأغراض التوضيح وسيستخدم المزيد من التكرارات أدناه في الأمثلة المتبقية. الشكل 2. اختبار الإجهاد لاستراتيجية الفوركس عن طريق تغيير بيانات الأسعار 19 مرة. مجموع صافي الربح المقابل لكل منحنى رأس المال في الشكل 2 هو كما يلي: 147855.00 133286.00 87771.00 92707.00 132149.00 88384.00 126019.00 96581.00 105466.00 102946.00 86753.00 96127.00 116611.00 68459.00 109427.00 96242.00 111020.00 50201.00 130076.00 104181.00 أعلى قيمة، 147،855، تتوافق مع الملف الأصلي للسعر البيانات. أدنى قيمة هي 50،201. في تحليل مونت كارلو، يمكننا أن نسأل ما هو صافي الربح من المرجح أن يكون مع درجة معينة من الثقة نظرا للتغير في النتائج. مستوى الثقة 95 هو نموذجي، مما يعني أنه سيكون هناك فرصة 5 من صافي الربح أقل من قيمتنا المختارة. للحصول على قيمة صافي الربح عند الثقة 95، يتم فرز القائمة أعلاه من الأعلى إلى الأدنى، ويتم تحديد القيمة 95 من الطريق إلى أسفل القائمة. وبما أن لدينا 20 بندا في القائمة، فإننا نختار البند التاسع عشر في القائمة التي تم فرزها، والتي ستكون أرباحا صافية قدرها 68،459 أي ثاني أقل قيمة في القائمة. يمكننا تفسير هذه النتيجة على النحو التالي: إذا كان العشوائية من بيانات الأسعار تمثل نوع من الفروق العشوائية التي نتوقعها في السوق، ثم يمكننا أن نتوقع أن 95 من الوقت، فإن صافي الربح يكون على الأقل 68،459. ويمكن تطبيق نفس النهج على أي مقياس أداء قد نرغب في تتبعه. إذا كان المقياس هو واحد حيث قيمة أقل هو أفضل، مثل الحد الأقصى للسحب، سيتم فرز القائمة في ترتيب معاكس قبل تحديد قيمة 95 من الطريق إلى أسفل القائمة. أمثلة على اختبار الإجهاد الآن النظر في مثال أكثر تمثيلا، حيث تم إنشاء ما مجموعه 100 عينة لتحليل مونت كارلو. ويبين الشكل 3 منحنيات الأسهم المختلفة الناتجة عن اختلاف ملف السعر 99 مرة (بالإضافة إلى المنحنى الأصلي). الشكل 3. اختبار الإجهاد استراتيجية الفوركس عن طريق تغيير بيانات الأسعار 99 مرة، لما مجموعه 100 منحنيات الأسهم. وبتطبيق نهج مونت كارلو على نتائج اختبار الإجهاد، تم توليد النتائج في الجدول 1 عند الثقة 95 (كما هو موضح بجانب نتائج البيانات الأصلية للمقارنة). الجدول 1. اختبار الإجهاد لاستراتيجية الفوركس عن طريق تغيير بيانات الأسعار. وكما هو متوقع، فإن نتائج مونت كارلو من تعديل بيانات الأسعار تظهر انخفاضا في الأداء مقارنة بنتائج بيانات الأسعار الأصلية. ومع ذلك، فإن نتائج اختبار الضغط لا تزال إيجابية، مشيرا إلى أن الاستراتيجية هي على الأقل قوية إلى حد ما. وفي الشكل 4 أدناه، طبق نفس النهج على قيم مدخلات الاستراتيجية. وحددت نسبة التعديل عند 1، وهو ما يعني، بالنسبة للعديد من المدخلات، تطبيق الحد الأدنى من التغيير. تم تعديل جميع المدخلات بمقدار الحد الأدنى لكل تقييم على الأقل. يظهر منحنى الأسهم الأصلي بالقرب من الجزء العلوي من المخطط كما سمكا، الخط الأخضر. وبالمقارنة مع نتائج تعديلات الأسعار، كان لتعديل مدخلات الاستراتيجية تأثير أقوى على الأداء. الشكل 4. اختبار الإجهاد استراتيجية الفوركس من خلال تغيير المدخلات استراتيجية 99 مرة، لما مجموعه 100 منحنيات الأسهم. وترد نتائج مونتي كارلو لنفس العينة من مقاييس الأداء على النحو الوارد أعلاه في الجدول 2 أدناه، الذي يتضمن نتائج لقيم المدخلات الأصلية. الجدول 2. اختبار الإجهاد لاستراتيجية الفوركس من خلال تغيير مدخلات الاستراتيجية. نتائج مونتي كارلو، 95 وترد النتائج من اختلاف شريط البداية لنفس استراتيجية الفوركس أدناه في الشكل 5. بالمقارنة مع نتائج الاختبارين الآخرين، وينظر إلى تأثير ضئيل نسبيا من اختلاف شريط البداية، مما يشير إلى أن الاستراتيجية غير حساسة في الغالب لهذا المتغير. الشكل 5. اختبار الإجهاد لاستراتيجية الفوركس من خلال تغيير شريط البداية 99 مرة، لما مجموعه 100 منحنيات الأسهم. وترد نتائج مونتي كارلو من هذا الاختبار في الجدول 3 أدناه، حيث أنها بالمقارنة مع نتائج شريط البداية الأصلي. الجدول 3. اختبار الإجهاد لاستراتيجية الفوركس عن طريق تغيير شريط البداية. نتائج مونت كارلو، 95 النتائج، البيانات الأصلية من الممكن أيضا لتعديل كل شيء معا أو لتعديل مجموعات من المتغيرات، مثل تعديل المدخلات الاستراتيجية في نفس الوقت بيانات الأسعار. في الشكل 6 أدناه، تم إجراء اختبارات الإجهاد الثلاثة معا. وهذا يعني أن المدخلات الاستراتيجية وبيانات الأسعار وشريط البداية تم تعديلها عشوائيا في نفس الوقت قبل تقييم الاستراتيجية. الشكل 6. اختبار الإجهاد استراتيجية الفوركس عن طريق تغيير شريط البداية 99 مرات، لما مجموعه 100 منحنيات الأسهم. ومن الواضح أن هذا الجمع بين اختبارات الإجهاد هو اختبار شديد لمقاومة الاستراتيجية. يظهر واحد أو اثنين من منحنيات الأسهم المبينة في الشكل 6 صافي صافي (أو تقريبا) صافي الربح. ويقترب منحنى رأس المال واحد فقط من الأصل. نتائج مونتي كارلو على أساس هذا الاختبار مبينة أدناه في الجدول 4. الجدول 4. اختبار الإجهاد لاستراتيجية الفوركس من خلال تغيير بيانات الأسعار ومدخلات الاستراتيجية، وبار البداية. نتائج مونت كارلو، 95 النتائج، البيانات الأصلية ملخص واستنتاجات الإفراط في تركيب هو دائما مصدر قلق عند وضع استراتيجية التداول. ما يسمى اختبارات الإجهاد تقيس مدى قوة استراتيجية التداول، وهو ما يدل على ما إذا كانت أو لم تكن استراتيجية مفرطة في الملاءمة. في حين أن أي متغير يؤثر على نتائج استراتيجيات التداول يمكن أن يكون موضوعا لاختبار الضغط، ركزت هذه المقالة على ثلاثة عوامل هامة في تحديد نتائج الاختبار الخلفي: بيانات الأسعار، وقيم المدخلات الاستراتيجية، اختبار. وأظهرت الاستراتيجية المستخدمة لتوضيح كل اختبار الإجهاد متانة معتدلة فيما يتعلق بيانات الأسعار وقيم المدخلات ومتانة جيدة فيما يتعلق شريط البداية. وتجدر الإشارة إلى أن الاستراتيجية النموذجية لها سجل مدته ثلاث سنوات من نتائج تتبع الوقت الحقيقي الإيجابية، ولكن في بعض الحالات كانت نتائج اختبار الإجهاد أسوأ من النتائج الفعلية التي خرجت بها الاستراتيجية. وهذا يشير إلى أن اختبارات الضغط قد تكون شديدة جدا في تلك الحالات. وكان هذا واضحا بشكل خاص عندما تم الجمع بين جميع الاختبارات الثلاثة، كما هو مبين في الشكل 6 والجدول 4. وقد يكون اختبار الإجهاد للمدخلات الاستراتيجية صارمة بشكل غير واقعي من حيث أنه عدل جميع المدخلات لكل تكرار اختبار. قد يكون هناك نهج أفضل لتطبيق نفس الطريقة المستخدمة لتعديل بيانات الأسعار، والتي تم تعديل السعر مع احتمال محدد. وبدلا من تعديل جميع المدخلات في كل مرة، يمكن تطبيق احتمال لتحديد ما إذا كان ينبغي تعديل إدخال معين. وإذا كان الأمر كذلك، فسيتم تعديله بالطريقة الموصوفة أعلاه خلاف ذلك، لن يتم تعديل المدخلات. وقد تبين كيف يمكن تحليل نتائج اختبار الإجهاد باستخدام تحليل مونت كارلو. وقد مكننا ذلك من قياس النتائج وتقديم تقدير للأداء كان أكثر تحفظا عموما من نتائج الاختبار الخلفي استنادا إلى البيانات الأصلية. وكان تركيز هذه المادة على اختبار استراتيجية تجارية بعد أن وضعت. بيد أنه من حيث المبدأ، يمكن استخدام نفس النهج كجزء من عملية وضع الاستراتيجية. في أدابتريد بيلدر، يتم تطوير الاستراتيجيات على أساس الأداء المختبر اختبارا على فترة العينة. بدلا من استخدام الأداء الذي تم الحصول عليه من الاختبار الخلفي للاستراتيجية على البيانات الأصلية، ونتائج مونت كارلو في 95 الثقة من اختبار الإجهاد يمكن استخدامها. وستكون أفضل الاستراتيجيات في السكان هي تلك التي تحقق أفضل نتائج مونت كارلو، والتي من شأنها أن تدفع السكان نحو استراتيجيات قوية. لسوء الحظ، إذا كان كل تحليل مونت كارلو يستند إلى محاكاة N، فإن عملية البناء تستغرق N مرات طويلة باستخدام هذا النهج. جنبا إلى جنب مع اختبار خارج العينة وغيرها من الأساليب التي نوقشت في هذه السلسلة من المقالات، ويوفر اختبار الإجهاد أداة أخرى للمساعدة في تحديد استراتيجيات تجارية قوية وتجنب الإفراط في تركيب. إذا تم تطبيقه كجزء من عملية تقييم الإستراتيجية، قد يساعد اختبار الإجهاد على التخلص من الاستراتيجيات الأكثر حساسية للتغيرات في بيئة التداول، مما قد يساعد على تجنب الخسائر وزيادة فرص نجاحك في الأسواق. تم إجراء جميع اختبارات الإجهاد باستخدام أدابتريد بيلدر. ظهرت هذه المقالة في عدد مارس 2013 من نشرة أدابتريد سوفتوار الإخبارية. نتائج الأداء البدني أو المحاكاة لها بعض القيود المتراكمة. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم تكن قد تم تنفيذها بشكل فعلي، فقد تكون النتائج قد تم تعويضها أو تعويضها بشكل أكبر عن التأثيرات، إن وجدت، لبعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر. إذا كنت ترغب في أن تكون على علم بالتطورات الجديدة، والأخبار، والعروض الخاصة من أدابتريد البرمجيات، يرجى الانضمام إلى قائمة البريد الإلكتروني لدينا. شكرا لكم.