خيار التداول تسعير

خيارات التسعير إن قيمة خيارات حقوق الملكية مستمدة من قيمة أوراقها المالية الأساسية. وسعر السوق للخيارات سوف يرتفع أو ينخفض ​​على أساس أداء الأوراق المالية ذات الصلة. هناك عدد من العناصر التي يجب النظر فيها مع الخيارات. سعر الإضراب سعر الإضراب للخيار هو السعر الذي يتم فيه شراء أو بيع الأصل الأساسي إذا تم ممارسة الخيار. وتحدد العلاقة بين سعر الإضراب والسعر الفعلي للمخزون، باللغات الفريدة للخيارات، ما إذا كان الخيار في المال أو بالمال أو بالخروج من المال. في المال: هو سعر نقود سعر المكالمة في المال هو أقل من سعر السهم الفعلي. على سبيل المثال: يقوم المستثمر بشراء خيار المكالمة عند سعر الإضراب 95 ل وزيز الذي يتداول حاليا عند 100. موقف المستثمر هو في المال عن طريق 5. يمنح خيار الاتصال للمستثمر الحق في شراء الأسهم عند 95. سعر الإضراب سعر الإيداع هو أعلى من سعر السهم الفعلي. على سبيل المثال: يقوم المستثمر بشراء خيار بوت عند سعر الإضراب 110 ل وسيز الذي يتداول حاليا عند 100. هذا الموقف المستثمر هو في المال بمقدار 10. الخيار بوت يعطي المستثمر الحق في بيع الأسهم في 110 في المال: على حد سواء وضع وخيارات الاتصال، الإضراب وأسعار الأسهم الفعلية هي نفسها. الخروج من المال: هو خارج السعر من المال سعر الإضراب خيار الشراء هو أعلى من سعر السهم الفعلي. على سبيل المثال: يقوم المستثمر بشراء خيار شراء خارج نطاق المال بسعر الإضراب من 120 من أبسد الذي يتداول حاليا عند 105. هذا موقف المستثمرين هو خارج من المال من قبل 15. والخروج من - money وضع الخيار سعر الإضراب أقل من سعر السهم الفعلي. على سبيل المثال: مستثمر يشتري من خارج المال وضع الخيار بسعر الإضراب 90 من أبسد الذي يتداول حاليا عند 105. هذا موقف المستثمرين هو من أصل المال بنسبة 15. قسط قسط هو ثمن المشتري يدفع البائع للخيار. تدفع العلاوة مقدما عند الشراء وهي غير قابلة للاسترداد - حتى إذا لم يتم ممارسة الخيار. يتم عرض األقساط على أساس السهم الواحد. وبالتالي، فإن قسط 0.21 يمثل دفعة قسط من 21.00 لعقد الخيار (0.21 × 100 سهم). يتم تحديد قيمة العلاوة بعدة عوامل - سعر السهم الأساسي فيما يتعلق بسعر الإضراب (القيمة الجوهرية) وطول الفترة الزمنية حتى تنتهي صلاحية الخيار (القيمة الزمنية) ومدى تقلب السعر (قيمة التذبذب). القيمة الجوهرية القيمة الزمنية قيمة التذبذب سعر الخيار على سبيل المثال: يقوم المستثمر بشراء خيار استدعاء لمدة ثلاثة أشهر بسعر 80 ضربة لأمن متقلب يتداول عند 90. القيمة الجوهرية 10 قيمة الوقت منذ انتهاء المكالمة 90 يوما، فإن قسط إضافة معتدلة لقيمة الوقت. وقيمة التقلب لأن الأمن الأساسي يبدو متقلبا، وستكون هناك قيمة مضافة إلى علاوة التقلبات. أهم ثلاثة عوامل مؤثرة تؤثر على أسعار الخيارات: سعر السهم الأساسي فيما يتعلق بسعر الإضراب (القيمة الذاتية) طول الفترة الزمنية حتى انتهاء صلاحية الخيار (القيمة الزمنية) ومدى تقلب السعر (قيمة التذبذب) العوامل الأخرى التي تؤثر على أسعار الخيارات (األقساط) بما في ذلك: جودة األسهم األساسية معدل توزيعات األرباح للسهم األساسي العرض والطلب في السوق على الخيارات التي تنطوي على أسعار الفائدة السائدة في األسهم تكاليف أخرى ال تنسى الضرائب والعموالت. وكما هو الحال مع أي استثمار تقريبا، يجب على المستثمرين الذين يتاجرون بالخيارات أن يدفعوا الضرائب على الأرباح وكذلك اللجان للوسطاء من أجل صفقات الخيارات. وستؤثر هذه التكاليف على إيرادات الاستثمار الإجمالية. تنويه: يناقش هذا الموقع الخيارات المتداولة في البورصة الصادرة عن شركة مقاصة الخيارات. لا یوجد أي بیان علی ھذا الموقع یفسر علی أنھ توصیة لشراء أو بیع ضمان أو تقدیم المشورة الاستثماریة. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على ومراجعة نسخة من خصائص ومخاطر الخيارات الموحدة التي نشرتها شركة المقاصة الخيارات. يمكن الحصول على نسخ من الوسيط الخاص بك واحدة من التبادلات شركة المقاصة الخيارات في واحد شمال واكر محرك، جناح 500، شيكاغو، إيل 60606 عن طريق الاتصال 1-888-أوبتيونس أو عن طريق زيارة 888options. إن أي إستراتيجيات يتم مناقشتها، بما في ذلك الأمثلة باستخدام الأوراق المالية الفعلية وبيانات الأسعار، هي لأغراض التوضيح والتعليم فقط، ولا ينبغي تفسيرها على أنها تأييد أو توصية أو التماس لشراء أو بيع الأوراق المالية. الحصول على خيارات أسعار في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق أوبتيونس برايس أوبتيونس الأسعار - إنترودكتيون في كثير من الأحيان يحبط المبتدئون في تداول الخيارات عندما يتعلق الأمر بأسعار خيارات القراءة حيث هناك ثلاثة أسعار مقتبسة لكل عقد خيارات. أسعار الخيارات الثلاثة المذكورة هي سعر العرض، سعر الطلب والسعر الأخير. هذه الأسعار المختلفة ليس فقط الخلط بين مبتدئين كاملة ولكن أيضا تجار الأسهم أيضا. كان تجار الأسهم وقتا عصيبا مع أسعار الخيارات كما محاولة، وطلب والأسعار الأخيرة من الخيارات الأسهم يمكن أن تتصرف بشكل مختلف جدا عن تلك الموجودة في أسعار الأسهم. يجب أن يشرح هذا البرنامج التعليمي ما تعنيه كل من أسعار الخيارات الثلاثة وكيف تختلف في السلوك من نفس الأسعار الثلاثة في أسعار الأسهم. إكسبلوسيف أوبتيونس تراينينغ مينتور معرفة كيف يحصل طلابي أكثر من 43 الربح لكل التجارة، بثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى في خيارات الركود الأسعار - اسأل السعر اسأل السعر هو صناع السوق السعر أو الخيارات الأخرى التجار يطلبون الخيارات التي الخاصة الآن. هذا هو سعر المستثمرين الآخرين يحاولون بيع تلك الخيارات في، مما يجعل من السعر الذي سوف تشتري الخيارات في. إذا كنت ترغب في شراء الخيارات على الفور، سوف تفعل ذلك بسعر الطلب. خيارات الأسعار مثال. على افتراض أن الاقتباس التالي ل 35 يونيو اتصل خيارات شركة شيز: المزايدة. 2.10. يطلب. 2.40، آخر. 1.10 لشراء خيارات اتصال 35 يونيو هذه على الفور، سيكون لديك لشراء على سعر الطلب من 2.40. خيارات الأسعار - سعر العطاء سعر العطاء هو صانعي السوق السعر أو الخيارات الأخرى التجار تقديم العطاءات في الوقت الراهن. هذا هو سعر المستثمرين الآخرين يحاولون شراء هذا الخيار في، مما يجعل من السعر الذي سوف تبيع أو خيارات قصيرة في. إذا كنت تملك خيارات وترغب في بيعها على الفور، فعليك ذلك بسعر العرض. خيارات الأسعار مثال. على افتراض أن الاقتباس التالي ل 35 يونيو اتصل خيارات شركة شيز: المزايدة. 2.10. يطلب. 2.40، آخر. 1.10 إذا كنت تملك بالفعل هذه المكالمة 35 يونيو، سوف تكون قادرة على بيعها على الفور بسعر عرضه من 2.10. شراء على الطلب وبيع على العطاء هو المعرفة الأساسية أي خيارات المبتدئين التجار بحاجة إلى معرفة. شراء على أسك. بيع على بيد خيارات الأسعار - آخر سعر آخر سعر هو ما يلقي معظم المتداولين الأسهم تحولت الخيارات المتداول قبالة في البداية. آخر سعر هو ببساطة السعر الذي تم تداول آخر خيار في. في تداول الأسهم، يحدد السعر الأخير عادة القيمة الحالية للأسهم لأنه هو نشاط التداول هذا الذي يتسبب في تغير أسعار الأسهم. وهذا هو أيضا السبب في أن آخر سعر للأسهم يتوافق عادة مع إما محاولة أو سعر الطلب إذا كان المخزون السائل بما فيه الكفاية. ومع ذلك، في تداول الخيارات، فإن سعر الخيارات لا يحتاج إلى أي تداول للتحرك سعر خيارات التغييرات بسبب عدد من العوامل المختلفة وأهمها هو التغير في سعر السهم الأساسي. وطالما أن سعر المخزون الأساسي آخذ في الارتفاع، فإن سعر خيارات المكالمة سوف يرتفع دون أي تداول على تلك الخيارات. على العكس من ذلك، طالما أن سعر المخزونات الكامنة في الانخفاض، فإن سعر خياراتها وضع ترتفع دون أي تداول على تلك الخيارات وضعت أيضا. وهذا هو السبب في أن السعر الأخير للخيارات يمكن أن يكون مختلفا جدا عن سعر العرض أو الطلب. وذلك لأن هذا الخيار قد يستمر تداوله منذ عدة أيام في حين أن السهم قد تحرك. وهذا يجعل السعر الأخير قطعة أقل فائدة من المعلومات للتداول الخيارات. ومع ذلك، فإن القرب من آخر سعر فيما يتعلق عرض السعر المطلوب وحجم التداول قد تعطي خيارات التجار مؤشرا على سيولة عقد خيارات معينة. خيارات الأسعار مثال. على افتراض أن الاقتباس التالي ل 35 يونيو اتصل خيارات شركة شيز: المزايدة. 2.10. يطلب. 2.40، آخر. 1.10 سوف تشتري خيارات اتصال 35 يونيو بسعر طلبها من 2.40 وبيع بسعر العرض من 2.10. وكان آخر سعر 1.10 هو السعر الذي تم تداوله آخر مرة عندما كان سهم شركة شيز أقل بكثير ولا يؤثر على أي تداول تجري الآن. خيارات الأسعار - عرض التسعير المطلوب كما تعلمتم الآن، فإن أكثر المعلومات المفيدة في التسعير لخيارات الأسهم هي سعر العرض وسعر الطلب. ومن المعلومات الهامة الأخرى التي يمكن استخلاصها من هذين السعرين عرض السعر المطلوب. بيد أسك سبرياد هو ببساطة الفرق بين عرض التسعير وسعر الطلب وهو مؤشر حيوي لسيولة عقد الخيارات ويخبرك أيضا بفقدتك مقدما لحظة وضع الموقف. فكلما كان السائل أقل عقدا محددا، كلما اتسع نطاق طلب العطاء بسبب حاجة صناع السوق إلى تعظيم الأرباح على الصفقات القليلة التي تم إجراؤها، وأكبر خسارة مقدما ستكون. وتعرف هذه الخسارة باسم العطاء نسأل خسارة الانتشار. خيارات الأسعار مثال. على افتراض أن الاقتباس التالي ل 35 يونيو اتصل خيارات شركة شيز: المزايدة. 2.10. يطلب. 2.40، آخر. 1.10 عرض السعر المطلوب هو 0.30 (2.40 - 2.10). وهذا يعني أن لكل عقد تشتري، تخسر 30 مقدما بسبب محاولة نسأل فقدان الانتشار. وتخسر ​​30 لكل عقد قبل العمولات يجب عليك شراء الخيارات وبيعها على الفور. خيارات التجار اليوم حساسة بشكل خاص لمحاولة نسأل انتشار لأن محاولة واسعة يسأل ينتشر يمكن أن تقضي على أي إمكانية من الأرباح الحق من البداية. في خيارات التداول، خيارات سائلة جدا مثل الخيارات على قق سيكون عرض التسعير يسأل فروق سعرها حوالي 0.05 في حين أن عقود الخيارات مع متوسط ​​حجم التداول قد يكون عرض التسعير يسأل ينتشر من حوالي 10 من سعر الطلب. قد تكون عقود الخيارات سعيدة جدا قد محاولة طرح انتشار واسعة مثل 3.00 أو 50 من سعر طلبها وخارجها. خيارات الأسعار أسئلة خيار الخيار التسعير قد يكون لديك نجاح يفوز على السوق من خلال تداول الأسهم باستخدام عملية منضبطة التي تتوقع خطوة لطيفة إما صعودا أو هبوطا. وقد اكتسب العديد من التجار أيضا الثقة لكسب المال في سوق الأسهم من خلال تحديد واحد أو اثنين من الأسهم الجيدة التي قد تتخذ خطوة كبيرة في وقت قريب. ولكن إذا كنت لا تعرف كيفية الاستفادة من تلك الحركة، قد تكون تركت في الغبار. إذا كان هذا يبدو مثلك، ثم ربما وقته للنظر في استخدام خيارات للعب الخطوة التالية. سوف تستكشف هذه المقالة بعض العوامل البسيطة التي يجب عليك مراعاتها إذا كنت تخطط لخيارات التداول للاستفادة من حركة الأسهم. خيار التسعير قبل الدخول في عالم خيارات التداول، يجب أن يكون لدى المستثمرين فهم جيد للعوامل التي تحدد قيمة الخيار. وهذه تشمل سعر السهم الحالي، والقيمة الجوهرية. وقت انتهاء الصلاحية أو قيمة الوقت. التقلب. وأسعار الفائدة وتوزيعات األرباح النقدية المدفوعة. (إذا كنت لا تعرف عن هذه اللبنات، تحقق من أساسيات الخيارات والخيارات التسعير الدروس.) هناك عدة نماذج التسعير الخيارات التي تستخدم هذه المعلمات لتحديد القيمة السوقية العادلة للخيار. ومن بين هذه النماذج، فإن نموذج بلاك سكولز هو الأكثر استخداما. في العديد من الطرق، والخيارات هي تماما مثل أي استثمار آخر في أن تحتاج إلى فهم ما يحدد سعرها من أجل استخدامها للاستفادة من التحركات في السوق. المحركات الرئيسية لخيارات السعر يتيح البدء مع المحركات الرئيسية لسعر الخيار: سعر السهم الحالي، والقيمة الجوهرية، والوقت لقيمة انتهاء الصلاحية أو الوقت، والتقلب. سعر السهم الحالي واضح إلى حد ما. حركة سعر السهم لأعلى أو لأسفل له تأثير مباشر - وإن لم يكن مساويا - على سعر الخيار. ومع ارتفاع سعر السهم، كلما ارتفع سعر خيار المكالمة، وسينخفض ​​سعر خيار الشراء. إذا انخفض سعر السهم، ثم العكس سوف يحدث على الأرجح إلى سعر المكالمات ويضع. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر منظمات المجتمع المدني: استخدام نموذج بلاك سكولز) القيمة الجوهرية القيمة الجوهرية هي القيمة التي سيكون لها أي خيار معين إذا تم ممارستها اليوم. في الأساس، والقيمة الجوهرية هي المبلغ الذي سعر الإضراب من الخيار هو في المال. هو جزء من سعر الخيارات التي لا تضيع بسبب مرور الوقت. يمكن استخدام المعادلات التالية لحساب القيمة الجوهرية للدعوة أو خيار الشراء: خيار الاتصال القيمة الجوهرية الأسهم الكامنة السعر الحالي سعر الإضراب سعر الشراء وضع الخيار القيمة الأساسية وضع الإضراب السعر الأسهم الأساسية السعر الحالي القيمة الجوهرية للخيار تعكس القيمة المالية الفعالة وهي ميزة يمكن أن تنشأ عن الممارسة الفورية لهذا الخيار. في الأساس، هو خيار الحد الأدنى للقيمة. تداول الخيارات في المال أو من المال ليس له قيمة جوهرية. على سبيل المثال، دعونا نقول إن سهم جنرال إلكتريك (غي) يباع عند 34.80. سيكون لخيار اتصال غي 30 قيمة جوهرية قدرها 4.80 (34.80 30 4.80) لأن حامل الخيار يمكنه ممارسة خيار شراء أسهم جنرال إلكتريك عند 30 ثم يستدير ويبيعها تلقائيا في السوق مقابل 34.80 - ربح 4.80. في مثال آخر، فإن خيار الاتصال غي 35 سيكون له قيمة جوهرية صفر (34.80 35 -0.20) لأن القيمة الجوهرية لا يمكن أن تكون سالبة. ومن المهم أيضا أن نلاحظ أن القيمة الجوهرية يعمل أيضا بنفس الطريقة لخيار وضع. على سبيل المثال، فإن خيار وضع غي 30 سيكون له قيمة جوهرية صفر (30 34.80 -4.80) لأن القيمة الجوهرية لا يمكن أن تكون سالبة. من ناحية أخرى، فإن الخيار غي 35 وضع سيكون له قيمة جوهرية 0.20 (35 34.80 0.20). قيمة الوقت القيمة الزمنية للخيارات هي المبلغ الذي يتجاوز فيه سعر أي خيار القيمة الجوهرية. ويرتبط ذلك مباشرة إلى كم من الوقت خيار حتى ينتهي وكذلك تقلب الأسهم. صيغة حساب القيمة الزمنية للخيار هي: تايم فالو أوبتيون برايس القيمة الجوهرية كلما زاد وقت وجود الخيار حتى ينتهي، كلما زادت فرصته في المال. يتراجع مكون الوقت للخيار أضعافا مضاعفة. والإشتقاق الفعلي للقيمة الزمنية للخيار هو معادلة معقدة إلى حد ما. وكقاعدة عامة، يفقد الخيار ثلث قيمته خلال النصف الأول من حياته وثلثيه خلال النصف الثاني من حياته. هذا هو مفهوم مهم للمستثمرين الأوراق المالية لأن أقرب إلى الحصول على انتهاء الصلاحية، والمزيد من التحرك في الأمن الكامن هناك حاجة للتأثير على سعر الخيار. وغالبا ما يشار إلى قيمة الوقت باسم القيمة الخارجية. (لمعرفة المزيد، اقرأ أهمية قيمة الوقت.) القيمة الزمنية هي في الأساس علاوة المخاطر التي يتطلبها البائع الخيار لتوفير الخيار المشتري الحق في شراء السهم حتى تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. هو مثل قسط التأمين من الخيار كلما ارتفعت المخاطر، وارتفاع تكلفة لشراء الخيار. إذا نظرنا مرة أخرى في المثال أعلاه، إذا كانت جنرال إلكتريك تتداول عند 34.80 والشهر الواحد حتى انتهاء التداول يتم تداول خيار 30 غي عند 5، فإن القيمة الزمنية للخيار هي 0.20 (5.00 - 4.80 0.20). وفي الوقت نفسه، مع تداول جنرال إلكتريك عند 34.80، فإن تداول خيار 30 جنرال إلكتريك عند 6.85 مع تسعة أشهر حتى انتهاء الصلاحية له قيمة زمنية 2.05. (6.85 - 4.80 2.05). لاحظ أن القيمة الجوهرية هي نفسها وكل الفرق في سعر خيار سعر الإضراب نفسه هو القيمة الزمنية. وتعتمد القيمة الزمنية للخيارات اعتمادا كبيرا على التقلبات في أن السوق تتوقع أن يظهر السهم حتى انتهاء الصلاحية. وبالنسبة للأسهم حيث لا يتوقع السوق أن يتحرك السهم كثيرا، فإن القيمة الزمنية للخيارات ستكون منخفضة نسبيا. العكس صحيح بالنسبة للأسهم الأكثر تقلبا أو تلك التي لديها بيتا عالية. ويرجع ذلك أساسا إلى عدم اليقين من سعر السهم قبل انتهاء الخيار. في الجدول أدناه، يمكنك الاطلاع على مثال غي الذي تمت مناقشته من قبل. فإنه يدل على سعر تداول غي، عدة أسعار الإضراب والقيم الجوهرية والوقت للدعوة ووضع الخيارات. وتعتبر شركة جنرال إلكتريك مخزونا ذو تقلب منخفض مع بيتا قدره 0.49 لهذا المثال. أمازون Inc. (أمزن) هو سهم أكثر تقلبا بكثير مع بيتا من 3.47 (انظر الشكل 2). قارن خيار الاتصال غي 35 مع تسعة أشهر لانتهاء الصلاحية مع خيار الاتصال أمزن 40 مع تسعة أشهر لانتهاء الصلاحية. لدى جنرال إلكتريك 0.20 فقط للارتفاع قبل أن تكون في المال، في حين أن أمزن لديها 1.30 للتحرك صعودا قبل أن يكون في المال. وتبلغ القيمة الزمنية لهذه الخيارات 3.70 بالنسبة إلى غي و 7.50 بالنسبة إلى أمزن، مما يشير إلى وجود علاوة كبيرة على خيار أمزن بسبب الطبيعة المتقلبة لمخزون أمزن. الشكل 2: أمازون (أمزن) وهذا يجعل - بائع الخيار من غي لن نتوقع الحصول على قسط كبير لأن المشترين لا يتوقعون سعر السهم للتحرك بشكل ملحوظ. من ناحية أخرى، يمكن للبائع من خيار أمزن أن يتوقع الحصول على علاوة أعلى بسبب الطبيعة المتقلبة لأسهم أزن. في الأساس، عندما يعتقد السوق الأسهم سوف تكون متقلبة جدا، والقيمة الزمنية للخيار يرتفع. من ناحية أخرى، عندما يعتقد السوق أن الأسهم ستكون أقل تقلبا، فإن القيمة الزمنية للخيار ينخفض. هذا هو التوقع من قبل السوق لتقلبات الأسهم المستقبلية التي هي مفتاح سعر الخيارات. (الحفاظ على القراءة حول هذا الموضوع في أبجديات من التقلب الخيار). تأثير التقلب هو في معظمه ذاتية ومن الصعب تحديد كميا. لحسن الحظ، هناك العديد من الآلات الحاسبة التي يمكن استخدامها للمساعدة في تقدير التقلب. لجعل هذا أكثر إثارة للاهتمام، وهناك أيضا عدة أنواع من التقلب - مع ضمنية والتاريخية هي الأكثر ملحوظا. عندما ينظر المستثمرون إلى التقلب في الماضي، فإنه يسمى إما التقلبات التاريخية أو التقلبات الإحصائية. التقلب التاريخي يساعدك على تحديد الحجم المحتمل للتحركات المستقبلية للمخزون الأساسي. إحصائيا، فإن ثلثي جميع حالات حدوث سعر السهم سوف يحدث في زائد أو ناقص واحد الانحراف المعياري للأسهم تتحرك خلال فترة زمنية محددة. ويظهر التقلب التاريخي في الوقت المناسب لإظهار مدى تقلب السوق. وهذا يساعد الخيارات للمستثمرين لتحديد أي سعر ممارسة هو الأنسب لاختيار لاستراتيجية معينة لديهم في الاعتبار. (لقراءة المزيد عن التقلب، انظر استخدام التقلب التاريخي لقياس المخاطر المستقبلية، واستخدامات وحدود التقلب). التقلب الضمني هو ما تنطوي عليه أسعار السوق الحالية، ويستخدم مع النماذج النظرية. فإنه يساعد على تحديد السعر الحالي للخيار القائمة ويساعد اللاعبين الخيار لتقييم إمكانات التجارة الخيار. يقيس التقلب الضمني ما يتوقعه المتداولون من التقلبات المستقبلية. على هذا النحو، فإن التقلب الضمني هو مؤشر على الشعور الحالي للسوق. وسوف ينعكس هذا الشعور في سعر الخيارات التي تساعد خيارات التجار على تقييم التقلبات المستقبلية للخيار والسهم على أساس أسعار الخيارات الحالية. الخلاصة يجب على مستثمري الأسهم الذين يرغبون في استخدام الخيارات لالتقاط تحرك محتمل في الأسهم فهم كيفية تسعير الخيارات. وإلى جانب السعر الأساسي للسهم، فإن المفتاح يحدد سعر الخيار هو قيمته الجوهرية - وهو المبلغ الذي يكون فيه سعر الإضراب للخيار في المال - وقيمته الزمنية. ترتبط قيمة الوقت بمدى الوقت المتاح للخيار حتى انتهاء صلاحيته وتقلب الخيارات. التقلب هو ذات أهمية خاصة لتاجر الأسهم الراغبة في استخدام الخيارات للحصول على ميزة إضافية. يوفر التقلب التاريخي للمستثمر منظور نسبي لكيفية تأثير التقلب على أسعار الخيارات، في حين يوفر تسعير الخيارات الحالي التقلبات الضمنية التي يتوقعها السوق حاليا في المستقبل. معرفة التذبذب الحالي والمتوقع الذي هو في سعر خيار ضروري لأي مستثمر يريد أن يستفيد من حركة سعر السهم.